Su EtfPlus nuovi cloni Esg targati Dws, Vanguard e Hsbc
La scorsa settimana sul mercato telematico di Borsa Italiana sono approdati nuovi cloni sostenibili emessi da tre differenti case di gestione. Dws propone due Etf, Xtrackers II Eurozone Government Bond Esg Tilted 1D e Xtrackers II Eurozone Government Green Bond 1D.
Il primo è un obbligazionario governativo articolo 8 che punta a replicare l’indice iBoxx Eur Sovereigns Esg Tilted focalizzato sulle obbligazioni sovrane a tasso fisso, in euro. L’universo delle obbligazioni idonee deve soddisfare determinati criteri Esg. Il punteggio Country-Risk di Sustainalytics viene utilizzato per indirizzare le ponderazioni dell’indice assegnando esposizioni superiori verso paesi con un punteggio Country-Risk più elevato e esposizioni minori verso paesi con un punteggio Country-Risk più basso.
Il secondo Etf invece, classificato articolo 9 ai sensi del Regolamento Sfdr, ha come parametro di riferimento l’indice iBoxx Eur Eurozone Sovereigns Green Capped rappresentativo dell’andamento del mercato dei green bond di stato denominati in euro, emessi dai governi dell’Eurozona. Sono ammissibili all’investimento solo le obbligazioni classificate come “green bond” dalla Climate Bond Initiative.
In entrambi i casi, tutti gli emittenti devono avere un Global Freedom Status di Freedom House di “Libero” o “Parzialmente libero”. Sono inoltre esclusi dai rispettivi indici gli emittenti con categoria Country-Risk “Grave”.
HSBC Asset Management sfodera il clone HSBC Msci World Value ESG Usd Acc, un prodotto articolo 8 il cui obiettivo è quello di replicare l’indice Msci World Value Sri Esg Target Select, che offre agli investitori l’opportunità di acquisire un’esposizione specifica a società con valutazioni di mercato inferiori rispetto al loro valore fondamentale. L’Indice è un sottoinsieme dell’Msci World Index ed è composto da società ad alta e media capitalizzazione con sede in paesi dei mercati sviluppati. Sono escluse dall’indice le società con esposizione ad armi controverse e nucleari, intrattenimento per adulti, alcol, gioco d’azzardo, energia nucleare, energia generata da carbone termico, combustibili fossili e tabacco.
Infine Vanguard che propone due cloni obbligazionari articolo 8 focalizzati sul mercato delle obbligazioni societarie denominate in un caso in euro e nell’altro in dollari. Si tratta di Vanguard Esg Eur Corporate Bond e Vanguard Esg Usd Corporate Bond, entrambi nelle classi ad accumulazione e a distribuzione.
I parametri di riferimento sono rispettivamente Bloomberg Msci Eur Corporate Liquid Bond Screened e Bloomberg Msci Usd Corporate Float-Adjusted Liquid Bond Screened. Entrambi gli indici, applicano uno screening Esg ai rispettivi indici originali, il Bloomberg Euro-Aggregate Corporates Index e il Bloomberg Global Aggregate Corporate Usd Index.
Vengono pertanto escluse le obbligazioni di emittenti che Msci stabilisce che siano impegnati e/o che realizzino ricavi da alcune delle seguenti attività: intrattenimento per adulti, alcolici, gioco d’azzardo, tabacco, armi nucleari, armi controverse, armi convenzionali, armi da fuoco civili, energia nucleare, o carbone termico, petrolio o gas.
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