Aggiornate le classifiche dei migliori fondi Sri distribuiti in Italia in base ai valori al 31 dicembre 2020. Le top15 saranno pubblicate sul quinto numero di ESG Business Review, il semestrale di ETicaNews
A fine dicembre l'Atlante Sri conta più di 2.300 fondi e oltre 100 sgr che hanno in gestione un patrimonio Sri complessivo pari a 212 miliardi. Gli Azionari Sri rappresentano la fetta più grossa dei fondi dell’intero Atlante (38%). In aumento gli Aum dei fondi tematici e degli obbligazionari
Nel secondo approfondimento dedicato correlazione tra costo del capitale e parametri Esg, Ponti (Kairos) illustra le «differenti implicazioni» del mercato dei bond. La visione sul mercato si riflette anche sulla gestione del Kis Active Bond Esg
Aggiornata in occasione dell'inizio del nuovo anno la lista degli Etf più sostenibili e responsabili coinvolti nella simulazione di trading in scia a quanto emerso dall'ultimo Salone Sri come candidati agli Sri Awards per la categoria Etf
Lo score Esg è disponibile per 170 prodotti (94% del campione) e ha un valore medio di 6,96. Il punteggio cambia a seconda della categoria di Etf: per gli Obbligazionari si attesta a 7,19 (42 Etf analizzati), per gli Azionari è 7,09 (105 Etf analizzati) e per i Tematici è 5,95 (23 Etf analizzati)
Il patrimonio Sri degli Etf negoziati a fine 2020 è di 68,8 mld di euro. Di questi, il 62% deriva dagli Etf Azionari (109 cloni), con Aum per oltre 42 mld, seguiti a distanza dai Tematici con Aum per 14,40 mld (2 cloni e 21% patrimonio), e infine gli Etf Obbligazionari con 12 mld di Aum (45 cloni e 12% patrimonio)
Valeri riporta i risultati di una ricerca Msci sulla correlazione tra punteggio Esg e costo del capitale. Da un minore cost of equiy e cost of debt derivano vantaggi in termini di competitività. Ed è su questa scia che si inserisce la strategia del gestore sostenibile
Interventi di: GAM Investments, Lombard Odier IM, MainStreet Partners, Jupiter Am, BlueBay Asset Management
Un approccio Esg dinamico amplifica il differenziale positivo per i bond high yield rispetto alle obbligazioni investment grade. La dimensione social, inoltre, è l’unica a incidere sul rendimento dei bond investment grade, mentre i fattori ambientali e di governance incidono di più sul pricing delle obbligazioni speculative grade
Confermata la direzione rialzista intrapresa a metà novembre scorso dalle blue chip più Sri in Borsa Italiana. Ma l'approccio quantitativo tecnico adottato comincia a evidenziare una forte disomogeneità tra le azioni e una sempre più diffusa stanchezza nell'uptrend